从26个美股坐庄被罚5亿的中国牛散，来聊职业量化对冲套利交易

有人让我聊一群牛散在美国被罚的故事。

应该是那天我提到了自己被两次调查的经历，正好最近冒出这么一件事，他们联想起来，就问我。

我看了，山东的两兄弟，带着16名中国籍的交易员在美股市场，采用高频的方式，无风险的套利，获利2个亿，被美国证券交易委员会起诉，因为都没来，缺席审判，被美国联邦法院判处5亿的罚金。

要解读这个故事，需要普及很多概念，比如下面这个问题。

经常有读者问我，什么是量化对冲套利交易，也有些读者更进一步，他们知道前面这个问题不需要问人，就像你想知道唐诗的定义，百度百科上一查就行了。

于是他们问了一个查不到的问题，那就是什么是量化对冲套利交易思维。

第一个问题，其实你看了定义也没有用。实际上你想了解的也不是定义，而是说，量化对冲交易，需要什么条件。

需要的条件非常多，但大部分都不是必要条件。也就是说，你会看到八仙过海，各显神通，各有各的路数。

但是有一件事情是绕不开的，八仙肯定都是仙，天底下所有的量化交易者在基础思维模式上都是一个模子印出来的，或者讲，一个妈生的。

所以提第二种问题的人，问到了关键点上，共性是什么？

这帮人共同的思维模式是个什么东西呢？

简单地说，就是你这人，是盯着一个点看，还是盯着一条曲线看。

这个坐标轴，可以是统计学意义上的事件轴，也可以是时间轴。

搁在事件轴的角度来看问题，那就是说，你到底是就着一个样本得出结论，还是就着样本总集以及概率的角度来看问题。

搁在时间轴的角度来看问题，那就是说，你到底是揪着一个时间点，比如当下，比如历史上某个时间点，还是画出一条曲线，过去，现在，未来。

我可以说，这世上绝大部分人都是持有非量化思维的，绝大多数。包括我父母，妻子，老师，绝大部分同事和朋友。

在所有我接触过的人里面，我惊奇地发现，在商人这个群体里，量化思维的人的占比非常高，在我见过的成功商人之中，量化思维占比的人更高，大约超过了一半。

至于量化交易投资人，占比百分百，我迄今为止，不认识一位从事量化交易的职业选手，是不持有这种思维方式的。

当然，这不能说明量化交易思维是每个人必须掌握的。

我认识很多成功人士，并不是一个量化思维者。

但是这么高的占比，说明它一定有些价值。就像当年星际争霸游戏的十大高手，7个兽族，2个神族，1个人族。这不能说明人族就打不过兽族，但是足以说明游戏不是绝对平衡的，星际这个游戏，倾向于兽族。

我觉得量化思维，也是这么一种东西。

这东西不是说只能用于某些特殊场合，比如某些职业，它事实上贯穿了大部分人的一生。

你比如管理学，可以说一个具备了事件量化思维的人，被提拔为主管的概率远大于不具备的。

再比如，一个女生选老公，谁是潜力股，谁未来更有钱，这就会用到时间量化思维。

你注意，不是让你去学的，是让你看看对方身上有没有这种特质。

你可以不具备，但是如果你发现一个男人，一个年轻的男人身上具备很强的时间量化思维特质，这个人日后，很大概率会变得富有。

倒不一定都是揣着嫁人的目的。

我们一生当中，会遇到很多人，上司，下属，同事，朋友，不见得都是要和你成为配偶的。

有时候就是结个善缘。

事件量化思维，时间量化思维，你发现谁具备，多多结交，苟富贵，勿相忘。

人年轻的时候，老想着靠自己，等你不年轻就知道了。这世上的富人，只有一成是太阳，自己在发光。剩下的九成，都是月亮，借来的光。

有些富人，你去问他，有什么特质。他会告诉你自己没有什么特别的地方，其实就是与一些大牛是多年好友，人家罩自己，愿意给自己机会而已。

他们没有骗你，很多事情很简单的。总有些容易做且赚钱的事情是必须要分出去的，那给谁赚不是赚？为啥不便宜自己人呢？

那为啥好事轮到他呢？你会发现这些人都很会做人。

很会做人不是说老好人，而是说他们很有眼光，大家都还年轻的时候，他们就知道和谁在一起玩。

人都是有感情的动物，交情久了，日后朋友飞黄腾达了，自己也跟着分碗汤喝喝。

这里面都离不开这两个思维模式。所以下面我就从事件量化思维以及时间量化思维的角度来解读。

顺便，我们分析下这起发生在美国的中国牛散集体被处罚的故事。

全文九千字，以下进入正题。